业绩炸裂:北方华创

发布日期:2024-02-13 06:02    点击次数:168

国家队超级重仓,国产芯片最稀缺龙头,业绩持续炸裂,近300家机构扎堆

北方华创年报预告解读:业绩飙升,国产替代成主要驱动力

随着北方华创近日发布的2023年年报预告,这家半导体设备巨头的强劲表现引起了市场的广泛关注。从营收、净利润到新增订单,各项数据均呈现出显著的增长态势,显示出公司在行业中的强大竞争力和广阔的市场前景。

首先,从营收数据来看,北方华创预计2023年全年营收将达到209.7~231.0亿元,同比增长42.77%~57.27%。这一增速不仅大幅超过了市场普遍预期,也反映出公司在半导体设备领域的领先地位。随着集成电路领域的快速发展,北方华创凭借其在该领域的深厚积累和技术优势,成功抓住了市场机遇,实现了业绩的快速增长。

其次,从净利润来看,公司预计2023年归母公司净利润将达到36.1~41.5亿元,同比增长53.44%~76.39%。这一增长不仅证明了公司在成本控制和盈利能力方面的卓越表现,也进一步夯实了其在行业中的地位。随着集成电路领域订单的持续增长,北方华创有望在未来继续保持高盈利水平。

值得一提的是,北方华创在2023年新增订单方面表现出色,预计订单总额将超过300亿元,远超市场预期的260亿元。其中,集成电路领域的订单占比超过70%,金额超过210亿元,大幅超过市场普遍预期的160~170亿元。这一成绩不仅体现了公司在集成电路领域的强大竞争力,也预示着未来集成电路领域将成为公司业绩增长的重要驱动力。

此外,公司的合同负债也是屡创新高,显示出公司在业务拓展和客户关系维护方面的优秀能力。随着先进存储、先进逻辑国产化的推进,北方华创在2023年末启动了扩产计划,预计2024年公司集成电路领域订单有望实现进一步的高速增长,向300亿大关迈进。

北方华创首度跻身全球半导体设备厂商TOP10,排名第八

目前,集成电路设备收入已成为北方华创的主要营收来源。2023年,公司新签订单超过300亿元,其中集成电路领域占比超70%。

值得注意的是,北方华创刚刚在“百亿级市场”12英寸介质薄膜设备(一种芯片制造工艺设备)领域实现了新的突破。公司自主研发的12英寸高密度等离子体化学气相沉积(HDPCVD)设备Orion Proxima,已于2024年1月正式进入客户端验证。

尽管受到光伏、电子元器件市场的影响,北方华创2023年的市值出现了一定的调整,但目前估值水平仍处于较低水平。根据公司的订单推算,2024年和2025年的估值分别为22.0xPE和17.0xPE,远低于海外集成电路设备龙头的估值水平。这表明北方华创在估值上具有一定的安全边际,未来随着业绩的增长和市场认可度的提升,有望实现估值的修复和提升。

综上所述,北方华创在2023年年报预告中展现出了强劲的增长态势和广阔的市场前景。随着国产替代的不断推进和市场需求的持续增长,北方华创有望在未来继续保持领先地位,并实现业绩的持续增长。投资者可以关注该公司的后续发展动态,以把握投资机会。